Вчера пользуясь коррекцией увеличил позиции по Казмунайгазу, Казахмысу и Газпрому параметры расписывать не буду (можно посмотреть в портфеле). Также закрыл недельное РЕПО и переоткрыл его на меньший объем.
вторник, 31 марта 2009 г.
понедельник, 30 марта 2009 г.
Пользуясь коррекцией решил добрать РД. На локале к сожалению не получилось (пожадничал немного )))))), поэтому пришлось брать ГДР на Лондоне. Также выяснилось что кэша почти нет (заложен в РЕПО и возвращается только завтра), пришлось брать на то что есть, хватило на 815 бумаг по 14,9$. Подумывал о покупке казахмыса или ЕНРС, но денег больше нет, так что попробуем завтра, думаю цены еще будут вкусные.
пятница, 27 марта 2009 г.
Рынок прилично вырос, многие мои позиции в приличном плюсе. Ожидаю небольшой коррекции рынка, но фиксить прибыли, из за небольших размеров позиций пока не буду. Скорее попытаюсь воспользоваться коррекцией, для того, чтоб еще добрать бумаг. Но это уже на следующей неделе.
Хочу также показать две таблички - оттоки и притоки, они выполняют вспомогательную роль для ведения портфеля, но могут представлять ценность для анализа заключенных сделок, являясь по сути дневниками сделок.
четверг, 26 марта 2009 г.
Пользуясь, коррекцией рынка решил приобрести Российскую голубую фишку акции Газпрома. Во избежание мороки с пересчетами курса рубля, а также зная что есть определенные проблемы при покупке российских акций, решил взять ГДР Газпрома (OGZD LI) торгующиеся на Лондоне (купил 1 000 ГДР по 16,01$). Также пополнил портфель облигациями Астаны-Финанс (ASFIb5), рынок по ним формируется в основном котировками маркет-мейкера, поэтому именно котировку ММ и забираем (22 000 штук по 81,8487 тенге(грязная цена).
Также решил больше не размещать кэш однодневными РЕПО и увеличил объемы недельных.
Также решил больше не размещать кэш однодневными РЕПО и увеличил объемы недельных.
пятница, 20 марта 2009 г.
Решил пополнить портфель облигациями, уже имеются BTASe3, они еще понизились в цене, но еще их брать пока не будем, подождем чем закончатся слухи о реструктуризации долгов банком. Присмотрел еще пару бумаг и пока выбрал облигации АО «Логиком» у них неплохая доходность, нормальная надежность, кроме того, по бумаге у меня есть небольшое преимущество перед остальными участиниками рынка в доступе к информации))))))))))
И так забираем котировки ММ 2 200 000 бумаг по 0,6297 тенге.
Два дня не переоткрывал однодневное РЕПО, времени небыло, да и выхлопы там не такие чтоб из за них переживать, а вот на выходные откроем, нечего деньгам 4 дня бездельничать))))))))))
вторник, 17 марта 2009 г.
понедельник, 16 марта 2009 г.
Вчера при сумасшедшей волатильности мне залили BMB Munai, купил по 0,35$, торги закрылись по 0,45$. Решил взять еврооблигации БТА банка, BTASe3, короткие бумаги по высокой доходности, что еще надо инвесторам для счастья? Отвечаем – чтоб не было дефолтов)))))))))). Много нехорошего говорят про БТА, но решил все-таки соблазниться, поэтому забираем по оферам, 17 900 штук по 0,3935$. Также переоткрываем одно дневное РЕПО.
пятница, 13 марта 2009 г.
Не хотят мне заливать по моим бидам, поэтому простые телекомы перевыставляем покупку на 7 501,00 тенге, а префы забираем по оферам 2 805,00 тенге 1 000 бумаг. BMB Munai поднимаем бид до 0,35$, Ну а "Uranium One" оставляем висеть дальше. Также решил еще добрать GB_ENRC, забираем по оферу 825,00 тенге 1334 бумаги.
Присмотрел также пару облигаций, но с ними разбираться будем позже.
Да, еще переоткрываем РЕПО, на один день, но снижаем объем до 25 млн.
Подумываю кстати о том, что б шортануть американские индексы, слишком уж растут))))).
PS. Пока писал мне залили телеком)))))))) глядим в портфель.
Присмотрел также пару облигаций, но с ними разбираться будем позже.
Да, еще переоткрываем РЕПО, на один день, но снижаем объем до 25 млн.
Подумываю кстати о том, что б шортануть американские индексы, слишком уж растут))))).
PS. Пока писал мне залили телеком)))))))) глядим в портфель.
четверг, 12 марта 2009 г.
среда, 11 марта 2009 г.
Сегодня пытался продолжить покупки на локальном рынке, но по оферам забирать не хотел, а до моих бидов цены не доходили (либо сделок не было вообще), поэтому ничего не взял))))))))). Ну и ладно, есть еще международка, в первую очередь выделяю бумаги, которые хотя и торгуются на западе, но бизнес ведут в Казахстане (см. список).
KKB LI - "Казкоммерцбанк" GDR
KMG LI - "КазМунайГаз" GDR
HSBK LI - "Халык Банк" GDR
AAK CN - акции Arawak Energy Corp.
ENRC LN - акции EURASIAN NATURAL RESOURCES
KAZ LN - акции KAZAKHMYS PLC
KAZ US - акции "BMB Munai"
UUU CN - акции "Uranium One"
Есть и другие, но они в силу свой низкой ликвидности, или же по другим причинам не привлекли моего внимания. Как видим, часть из них доступна и на локальном рынке (к тому ж еще и дешевле), кое-что мы даже уже и взяли. Пока из этих бумаг я намерен приобрести бумаги небольших нефтяных компаний Arawak Energy Corp, ставим покупку по 1,00 канадскому доллару, 10 000 штук и BMB Munai покупаем 20 000 акций по 0,31$. Также хочу взять акции "Uranium One", занимающейся добычей урана, выставляем покупку по 1,8 канадских долларов, в количестве 8 000 бумаг. Также у нас закрывается РЕПО, переоткрываем его еще на один день.
KKB LI - "Казкоммерцбанк" GDR
KMG LI - "КазМунайГаз" GDR
HSBK LI - "Халык Банк" GDR
AAK CN - акции Arawak Energy Corp.
ENRC LN - акции EURASIAN NATURAL RESOURCES
KAZ LN - акции KAZAKHMYS PLC
KAZ US - акции "BMB Munai"
UUU CN - акции "Uranium One"
Есть и другие, но они в силу свой низкой ликвидности, или же по другим причинам не привлекли моего внимания. Как видим, часть из них доступна и на локальном рынке (к тому ж еще и дешевле), кое-что мы даже уже и взяли. Пока из этих бумаг я намерен приобрести бумаги небольших нефтяных компаний Arawak Energy Corp, ставим покупку по 1,00 канадскому доллару, 10 000 штук и BMB Munai покупаем 20 000 акций по 0,31$. Также хочу взять акции "Uranium One", занимающейся добычей урана, выставляем покупку по 1,8 канадских долларов, в количестве 8 000 бумаг. Также у нас закрывается РЕПО, переоткрываем его еще на один день.
вторник, 10 марта 2009 г.
Ну вот, я готов к покупкам!!!!!!
Первые позиции в портфеле планирую открыть покупками акций, и как обещал казахстанских. Выбор не так велик, поэтому сразу перечислю все интересные мне бумаги. Их анализом загружать не буду, так как не вижу смысла, аналитики из крупных инвестиционных домов сделают лучше, да верить вы им будете больше.
Первая бумага - RDGZ – простые акции «РД Казмунайгаз», национальный оператор нефтегазового сектора, вертикально интегрированная структура, с достаточно эффективным управлением, самая ликвидная бумага локального рынка, кроме того, ее депозитарные расписки обращаются на Лондоне (KMG LI). Лучшая заявка на продажу висит по 11 250,00 тенге в количестве 50 штук, забираем)))))). Мало, но пока удовлетворимся этим.
Следующий на очереди - KZTK – простые акции АО «Казахтелеком» национальный оператор и монополист в телекоммуникационном секторе. Его депозитарные расписки также торгуются на западе, а точнее в Германии (KZTA BE), но там он очень неликвиден. Тоже будем брать, но так как я думаю, что его можно взять дешевле, чем текущие котировки, пока просто вешаем на неделю покупку по цене 7 001,00 тенге в количестве 200 штук и ждем.
Также очень интересны для меня - KZTKp – привилегированные акции АО «Казахтелеком», с гарантированным дивидендом 300 тенге на акцию. По ней тоже вешаем покупку на неделю по 2 701,00 в количестве 1 000 бумаг.
Из банков выбираю HSBK – простые акции АО «Народный банк», а также их префы HSBKp. И те и другие забираю по оферам, HSBK - по 67,65 тенге в количестве 20 000 штук и HSBKp – по 115,00 тенге, 10 000 штук.
GB_ENRC – простые акции корпорации ENRC, вертикально интегрированный холдинг по добыче и переработке горно-рудной продукции. Берем не раздумывая, у нас ликвидность слабая, но он достаточно ликвиден на Лондоне (ENRC LN), и при необходимости бумаги можно отправить туда. Итак лучший офер по 770,00 правда всего лишь 152 штуки, но чем богаты, тем и рады, забираем.
Ну и последняя интересная мне на данный момент бумага GB_KZMS – простые акции корпорации Казахмыс, крупного производителя меди и много другого. Также забираем по оферу цена 595,00 тенге, количество 1350 акций.
На сегодня пока хватит, завтра, думаю, продолжим покупки этих бумаг, а также займемся акциями на международном рынке. Основная часть портфеля по-прежнему в кэше, и чтоб он тоже работал, временно размещаем его в РЕПО, причем на разные сроки, дабы по мере новых покупок, постепенно высвобождались средства. Тут я эти репо расписывать не буду, смотрите в портфеле, хочу отметить лишь, что размещал я по рыночным ставкам, и даже несколько их занизил.
Прошу посмотреть, что у нас тут получилось:
Первые позиции в портфеле планирую открыть покупками акций, и как обещал казахстанских. Выбор не так велик, поэтому сразу перечислю все интересные мне бумаги. Их анализом загружать не буду, так как не вижу смысла, аналитики из крупных инвестиционных домов сделают лучше, да верить вы им будете больше.
Первая бумага - RDGZ – простые акции «РД Казмунайгаз», национальный оператор нефтегазового сектора, вертикально интегрированная структура, с достаточно эффективным управлением, самая ликвидная бумага локального рынка, кроме того, ее депозитарные расписки обращаются на Лондоне (KMG LI). Лучшая заявка на продажу висит по 11 250,00 тенге в количестве 50 штук, забираем)))))). Мало, но пока удовлетворимся этим.
Следующий на очереди - KZTK – простые акции АО «Казахтелеком» национальный оператор и монополист в телекоммуникационном секторе. Его депозитарные расписки также торгуются на западе, а точнее в Германии (KZTA BE), но там он очень неликвиден. Тоже будем брать, но так как я думаю, что его можно взять дешевле, чем текущие котировки, пока просто вешаем на неделю покупку по цене 7 001,00 тенге в количестве 200 штук и ждем.
Также очень интересны для меня - KZTKp – привилегированные акции АО «Казахтелеком», с гарантированным дивидендом 300 тенге на акцию. По ней тоже вешаем покупку на неделю по 2 701,00 в количестве 1 000 бумаг.
Из банков выбираю HSBK – простые акции АО «Народный банк», а также их префы HSBKp. И те и другие забираю по оферам, HSBK - по 67,65 тенге в количестве 20 000 штук и HSBKp – по 115,00 тенге, 10 000 штук.
GB_ENRC – простые акции корпорации ENRC, вертикально интегрированный холдинг по добыче и переработке горно-рудной продукции. Берем не раздумывая, у нас ликвидность слабая, но он достаточно ликвиден на Лондоне (ENRC LN), и при необходимости бумаги можно отправить туда. Итак лучший офер по 770,00 правда всего лишь 152 штуки, но чем богаты, тем и рады, забираем.
Ну и последняя интересная мне на данный момент бумага GB_KZMS – простые акции корпорации Казахмыс, крупного производителя меди и много другого. Также забираем по оферу цена 595,00 тенге, количество 1350 акций.
На сегодня пока хватит, завтра, думаю, продолжим покупки этих бумаг, а также займемся акциями на международном рынке. Основная часть портфеля по-прежнему в кэше, и чтоб он тоже работал, временно размещаем его в РЕПО, причем на разные сроки, дабы по мере новых покупок, постепенно высвобождались средства. Тут я эти репо расписывать не буду, смотрите в портфеле, хочу отметить лишь, что размещал я по рыночным ставкам, и даже несколько их занизил.
Прошу посмотреть, что у нас тут получилось:
понедельник, 9 марта 2009 г.
Итак, продолжим…
Я не стал выбирать для себя какой либо конкретный бенчмарк, но все познается в сравнении, поэтому сравнивать результаты портфеля будем с различными индикаторами - индексами акций (KASE, RTS, Dow Jones и т.д.), инфляцией, индексами облигаций, ГЦБ, ценами на недвижимость, валютой, с результатами ПИФ-ов и т.д. Можете предложить что - нибудь свое, попробуем сделать.
Сразу оговорюсь, что сравниваться все будет в переводе на тенге. Для удобства будем использовать паевой метод учета. Первоначально 1 пай = 100 тенге.
Ну, хватит пока описаний, пора переходить к делу.
Итак, 09 марта 2009 года, на счете 100 млн. тенге, 1 млн. условных паев.
Сегодня в Казахстане нерабочий день и сделок сегодня никаких не будет.
Я не стал выбирать для себя какой либо конкретный бенчмарк, но все познается в сравнении, поэтому сравнивать результаты портфеля будем с различными индикаторами - индексами акций (KASE, RTS, Dow Jones и т.д.), инфляцией, индексами облигаций, ГЦБ, ценами на недвижимость, валютой, с результатами ПИФ-ов и т.д. Можете предложить что - нибудь свое, попробуем сделать.
Сразу оговорюсь, что сравниваться все будет в переводе на тенге. Для удобства будем использовать паевой метод учета. Первоначально 1 пай = 100 тенге.
Ну, хватит пока описаний, пора переходить к делу.
Итак, 09 марта 2009 года, на счете 100 млн. тенге, 1 млн. условных паев.
Сегодня в Казахстане нерабочий день и сделок сегодня никаких не будет.
И пока наш портфель выглядит вот так:
четверг, 5 марта 2009 г.
Поехали.....))))))
Для начала о портфеле, как я уже писал, приоритет отдается казахстанским бумагам, но и пропускать хорошие идеи вне Казахстана тоже не будем.
Также зарубежные рынки будем использовать для диверсификации, для хеджирующих сделок и т.д.
Доступ в портфель открыт для любых имеющихся в нашем мире инструментов, но набиванием в портфель всего подряд заниматься тоже не буду. А пока перечислим и охарактеризуем основные направления.
1. Долевые инструменты (акции, депозитарные расписки, производные инструменты базовым активом для которых являются акции и проч.), сейчас многие боятся акций как огня, но скажу я вам зря. Да они сильно упали в цене, да многие на них сильно потеряли, да можно потерять еще, но не надо бросаться из крайности в крайность, акции как были основным инструментом для инвестиций, так и остались, а, учитывая текущие уровень цен, их привлекательность даже повысилась. Но не стоит, и увлекаться, ибо риски все еще велики и неопределенности на рынке хватает.
2. Долговые инструменты (корпоративные облигации, векселя и проч.) умеренность, умеренность и еще раз умеренность, резко возросшие ставки и доходности по вчера еще надежным инструментам, таят в себе большие риски. Многие инвесторы, обжегшись на акциях, видят в облигациях возможность отбить свои убытки и, на мой взгляд, слишком увлекаются и рискуют потерять здесь остатки своих средств. Я, конечно же, не обойду, этот сектор своим вниманием и намерен выделить на них достаточно большую часть портфеля, но призываю к осторожности, как себя, так и вас.
3. Производные инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и проч.) большой выбор самых разнообразных инструментов не могут оставить равнодушными не одного инвестора, и я не исключение. Пока мой интерес вызывают сырьевые и индексные фьючерсы, опционы.
4. Инструменты денежного рынка (депозиты, РЕПО, прошу прощения, но я, пожалуй, включу сюда и ГЦБ) возможно это не самые доходные инструменты, но достаточно надежные (есть, конечно же, исключения) и ликвидные (тоже не всегда), кроме того, здесь тоже можно поймать спекулятивный доход.
Горизонт инвестиций для портфеля составляет 3 года, но портфель то задуман как частный, а жизнь она такая, внезапная нужда в средствах может застигнуть нас когда угодно. Поэтому я собираюсь поддерживать в портфеле определенный уровень ликвидности, для того чтоб за короткий промежуток времени можно было аккумулировать необходимую сумму. Сроки и размер необходимых средств, планирую сгенерировать каким либо случайным, независящим от меня способом, возможно привлеку для этого гостей блога.
Первоначальный размер портфеля 100 млн. тенге (мелочиться не будем деньги ж виртуальные)))) ).
Аппетит к риску умеренный, допустимая просадка 30%. Стоп-лоссы выставлять не планирую, риски буду ограничивать размерами позиций, а также хеджирующими сделками.
Также зарубежные рынки будем использовать для диверсификации, для хеджирующих сделок и т.д.
Доступ в портфель открыт для любых имеющихся в нашем мире инструментов, но набиванием в портфель всего подряд заниматься тоже не буду. А пока перечислим и охарактеризуем основные направления.
1. Долевые инструменты (акции, депозитарные расписки, производные инструменты базовым активом для которых являются акции и проч.), сейчас многие боятся акций как огня, но скажу я вам зря. Да они сильно упали в цене, да многие на них сильно потеряли, да можно потерять еще, но не надо бросаться из крайности в крайность, акции как были основным инструментом для инвестиций, так и остались, а, учитывая текущие уровень цен, их привлекательность даже повысилась. Но не стоит, и увлекаться, ибо риски все еще велики и неопределенности на рынке хватает.
2. Долговые инструменты (корпоративные облигации, векселя и проч.) умеренность, умеренность и еще раз умеренность, резко возросшие ставки и доходности по вчера еще надежным инструментам, таят в себе большие риски. Многие инвесторы, обжегшись на акциях, видят в облигациях возможность отбить свои убытки и, на мой взгляд, слишком увлекаются и рискуют потерять здесь остатки своих средств. Я, конечно же, не обойду, этот сектор своим вниманием и намерен выделить на них достаточно большую часть портфеля, но призываю к осторожности, как себя, так и вас.
3. Производные инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и проч.) большой выбор самых разнообразных инструментов не могут оставить равнодушными не одного инвестора, и я не исключение. Пока мой интерес вызывают сырьевые и индексные фьючерсы, опционы.
4. Инструменты денежного рынка (депозиты, РЕПО, прошу прощения, но я, пожалуй, включу сюда и ГЦБ) возможно это не самые доходные инструменты, но достаточно надежные (есть, конечно же, исключения) и ликвидные (тоже не всегда), кроме того, здесь тоже можно поймать спекулятивный доход.
Горизонт инвестиций для портфеля составляет 3 года, но портфель то задуман как частный, а жизнь она такая, внезапная нужда в средствах может застигнуть нас когда угодно. Поэтому я собираюсь поддерживать в портфеле определенный уровень ликвидности, для того чтоб за короткий промежуток времени можно было аккумулировать необходимую сумму. Сроки и размер необходимых средств, планирую сгенерировать каким либо случайным, независящим от меня способом, возможно привлеку для этого гостей блога.
Первоначальный размер портфеля 100 млн. тенге (мелочиться не будем деньги ж виртуальные)))) ).
Аппетит к риску умеренный, допустимая просадка 30%. Стоп-лоссы выставлять не планирую, риски буду ограничивать размерами позиций, а также хеджирующими сделками.
среда, 4 марта 2009 г.
Приветствие
Приветствую посетителей моего блога.Блог, посвящен инвестициям, а точнее самостоятельному созданию индивидуального инвестиционного портфеля частным инвестором.Портфель, к сожалению, будет пока виртуальным, преимущество будет отдаваться инструментам, имеющим Казахстанскую прописку, в блоге планирую публиковать свои соображения относительно рынка, инвестиционные и спекулятивные идеи, вести учет сделок, ну и, конечно же, непосредственно вести портфель. Постараюсь излагать максимально простым и понятным языком, так как надеюсь, что блог будет интересен широкому кругу лиц, буду, благодарен за ваши комментарии и вашу заинтересованность, не стесняйтесь задавать вопросы, чем смогу обязательно помогу.
Подписаться на:
Сообщения (Atom)
